Skip to main content

Кривуља обрнутог приноса и рецесија могу бити изразито позитивни

С двогодишњим приносом већим од 10-годишњег, кривуља приноса је званично обрнута од 3К2019. Историја нам је показала да постоји велика шанса за рецесију у наредних 6-18 месеци . Вероватноћу подешавам на 70%.

Кривуља обрнутог приноса и рецесија могу бити изразито позитивни
Кривуља обрнутог приноса и рецесија могу бити изразито позитивни


Да би парирали рецесији, једино што Фед може учинити је агресивно смањити стопе са 2,25% на можда 1,6% (где 10-годишњи принос обвезнице тренутно лебди) или ниже да би подстакао потрошаче и инвеститоре да се задуже и добију криву приноса ближи нормалној. Чак и тада, можда је прекасно .

Када су краткорочне каматне стопе много веће од дугорочних каматних стопа, потрошачи имају тенденцију да оставе готовину и не улажу. Зашто би они требали изгледати кад будућност изгледа тако мутно, а краткорочне стопе плаћају више од инфлације?

Зајмодавци се, с друге стране, стишћу јер морају да плаћају више краткорочне депозитне стопе, истовремено зарађујући нижу каматну стопу на свом кредитном портфељу. Као резултат тога, кредитни стандарди расту, а још мање се задужују и инвестирају.

Када се брзина новца успорава, успорава и раст инвестиција, раст корпорација и економски раст. Коначно, ако довољно нас мисли да је на хоризонту рецесија, онда ћемо вероватно добити рецесију.

Зашто би кривуља обрнутог приноса могла бити велика

Све је иин ианг када је у питању улагање. Ако неко губи, неко други добија.

С обзиром да сам оптимиста, погледајмо позитивне криве приноса. Да видимо да ли имате и ви неки од ових позитивних утицаја.

1) Трошкови поседовања куће постају јефтинији. Како дугорочне каматне стопе опадају, тако и хипотекарне стопе. У 2014. години узео сам 5/1 АРМ са 2,5% када сам купио постојеће пребивалиште . Била је то звјездана стопа за коју сам мислио да је више никада нећу видјети. Али ево ме, рефинансирам на 7/1 АРМ на 2,75% баш како се моја хипотека ресетира.

Моја уплата ће прећи са $ 3,912 месечно на 2859 УСД месечно јер сам платио 29,2% главнице. Да сам чекао да се десетогодишњи принос обвезнице сруши на ~ 1,6%, можда бих могао добити 2,5% и смањио исплату хипотеке на само 2.766 долара.

У међувремену, процењена станарина моје куће порасла је са око 4.800 УСД месечно на 6.200 УСД месечно. Чак и након обрачуна пореза на имовину и одржавања, плаћање око 2000 долара мање месечно да бих евентуално био власник моје куће, а не изнајмљивање, добра је присилна уштеда.

За оне који желе купити просечну некретнину, сада је вријеме да крену у лов. Инвентар се повећава, цене падају, а продавци су нервозни. За оне који нису рефинансирали своје домове током најмање једне године, вриједи провјерити шта можете добити . Стопе хипотеке су близу најнижих од 5 година.

2) Луксузни посјед ће постати клобучен. Како страх од рецесије расте, цене луксузних кућа за више милиона долара никоме заиста не требају највише. Управо се томе надам на тржишту луксуза у Хонолулуу.

До 2022. године планирамо да се преселимо у Хонолулу када мој дечко испуњава услове за вртић. Ако можемо да доживимо рецесију у периоду 2020-2021, време ће бити скоро савршено за нас.

Бићемо у могућности да уштедимо још три године, а потенцијално уштедимо 20% - 25% од цене лепе куће у Хонолулуу. Говорим о попусту од 1 до 1,5 милиона долара за куће на које циљам. Рецесија једноставно погоршава ионако слабо тржиште луксузних некретнина.

Иако ће моје постојеће некретнине такође опадати, оне неће опадати на проценат и на апсолутни долар, јер поседујем некретнине мало изнад просечне цене овде у Сан Франциску. Поред тога, пребацио сам прсте на ликвидност која ће почети од 4К2019 до 1К2020 подржати тржиште СФ имовине. Видећемо!

3) Досадне обвезнице дају пристојан принос. Након што сам продао једну од својих некретнина за изнајмљивање СФ-а крајем 2017. године, одлучио сам уложити око 600.000 долара у обвезнице, 600.000 долара у акције и 600.000 долара у цровдфундинг непокретности . Идеја је била да се поједностави живот, оствари 100% пасиван приход и смањи ризик.

Одлучио сам да кренем заиста конзервативно и купим мало АА-овог оцењеног нула-купона и 3% -3,5% дајући калифорнијске општинске обвезнице. Мој циљ за мој портфељ обвезница био је да зарадим досадних 3,5% - 4% годишње без ризика.

Од куповине, обвезнице су заиста плаћале 3% -3,5% камате годишње. Али оно што нисам предвидио била је снажна апрецијација капитала поред прихода од камата без пореза. Погледајте неке од мојих власничких обвезница у наставку.

Није лоше? Друго последње задржавање које показује само + 0,61% је тромесечна позиција у државној обвезници коју сам купио пре неколико месеци, тако да се не рачуна. Чак и успаван ЦМФ, калифорнијски фонд Муни Бонд повећава око 7,2% ИТД, а истовремено плаћа тренутни принос од 2,2%.

Ако сте конзервативни улагач са великим портфељем обвезница, вероватно ћете имати једну од најбољих година икада са мало нестабилности или стреса.

4) Повећање вредности средстава која стварају приход. С обзиром на то да су каматне стопе пропале, сада је теже створити једнак износ прихода са истим износом ризика, напора и капитала.

На пример, давне 2018. године, 10-годишња позиција у државној обвезници у износу од 100 000 долара могла би да створи 3200 долара годишње од камата. Ако бисте данас купили 10-годишње државне обвезнице у вредности од 100 000 долара, приход од камата остварио би само око 1600 долара годишње.

Као резултат, свака имовина која ствара доходак, а која је задржала или повећавала свој приход такође је вреднована. Због тога смо видели тако снажно апрецијацију капитала у обвезницама.

Поред обвезница, имовина као што су имовина за изнајмљивање и позитиван посао у готовинском току постају привлачнији. Паметни новац требало би да тражи куповину такве имовине. Са друге стране, предузећа која губе новац вероватно ће имати слабији учинак због повећаног ризика од гашења.

Рецимо да имате имовину за изнајмљивање која доноси приходе од 55.000 долара годишње након свих трошкова. Да бисте остварили приход од 55.000 долара годишње, потребно је 1.375.000 долара капитала уз стопу приноса од 4%. Али ако можете да остварите само стопу приноса од 2%, сада вам је потребно 2.750.000 долара капитала.

Током опадања или окружења са ниском каматном стопом, важно је задржати се на имовини која ствара новац за драги живот. Загрлите их и љубите их сваки дан. Ако можете да купите средства која стварају новац по повољним ценама, чак и боље.

5) Јаз богатства треба смањити. Како смо сазнали из мог медијана о нето вредним Американцима , првих 1% је повећало предност у односу на средњу класу. Разлог за све шири јаз у богатству је тај што је првих 1% уложило у средства попут акција и некретнина које су у последњих 10 година нагло порасле.

Ако дође до рецесије, највише ће се повриједити првих 1%. Рецимо, рецимо да Варрен Буффетт данас вреди 80 милијарди долара и да ће изгубити 30% своје нето вредности у следећем паду. Средња класа ће за Варрен ухватити у просеку 24 милијарде долара. Ура!

Дивергенција богатства између првих 1% и средње класе је неодржива. На крају ће доћи до грађанских немира и нереда на улицама ако се јаз не смањи.

Сувише је очекивати да ће средња класа једноставно што брже гушити, штедјети више и више улагати у своје добро. Нешто структурно није у реду са системом. Умјесто тога, морамо се надати да рецесија загушује најбогатије људе и резултира бољом једначином једнакости богатства.

6) Коначно ћете се мотивисати за нешто друго. Често је потребна застрашујућа ситуација да бисте променили лоше навике. Имам пријатеља који се срушио у авион јер му се приземна опрема није активирала. Након тог инцидента престао је да пуши након 25 година и дао је предност својој дјеци због посла. Схватио је да свој живот и породицу узима здраво за готово.

Када је 2009. елиминисано ~ 35% мог богатства, коначно сам ангажовао неког типа за 1000 УСД (!) Са Цраигслисте да помогне у покретању Финансијског самураја . Идеју сам реализовао три године након што сам завршио пословну школу. "Превише заузет" је увек био мој изговор.

Без рецесије, финансијски самурај се никада не би родио. Сигурна сам да бих и даље радила свој исти бедни финансијски посао питајући се како ћу икада побјећи. Рецесија ми је променила живот на боље. То вам такође може променити живот на боље.

Добродошли Инверзија с отвореним рукама
Увек постоји сребрна облога у свакој лошој ситуацији. Сигуран сам да се неки људи заинтересовани за политику чак надају разорној рецесији како би садашњи изабрани дужносници изгубили посао.

Било би лијепо возити мање прометним улицама, јести у мирнијим ресторанима и разговарати са људима који имају више понизности. Рецесија је заиста сјајна ако можете смислити начин да изгубите мање од просјечне особе.

Можемо се фокусирати на негативности или се можемо фокусирати на позитивне. Открио сам да ме фокусирање на позитивне ствари чини сретнијим и оптимистичнијим у погледу будућности.

Comments

Popular posts from this blog

Највећи пакет отпремнина икада за уништавање предузећа

Током година, запажао сам три врсте људи у погледу изводљивости преговора о отпремнини.



Први скуп људи који ћу назвати лепшим него ви запослени. Кажу ми да „никада не би учинили тако нешто“ свом послодавцу, као да је њихов послодавац света крава. Али оно што изгледа не схватају, вероватно због тога што никада нису доживели рецесију, је да корпорације неће оклевати да их отпусте чим времена постану тешка.

Други скуп људи су они који не знају своју вредност. Они су тип који омогућује колегама и шефовима да прелазе преко њих, јер се превише плаше да говоре. Они се такође плаше да не дају довољно вредности да би им се исплатило отпремнина, иако дају довољно вредности за посао.

Коначни скуп неверника су они који мисле да су Божји дар њиховим послодавцима. Мисле да пружају толику вриједност да не могу схватити послодавца који им плаћа да оду. Али оно што ови људи не схватају је да је управо зато што су толико вредни да имају потицај за преговарање о отпремнини како би се осигурао континуитет у…

Златна прилика за куповину некретнине је пред нама

години, имао сам врло тешку одлуку да донесем. Моји несретни станари су ме обавестили и морао сам да одлучим да ли да продајем свој објекат за изнајмљивање или покушам да пронађем нове станаре.



Кућу је изнајмљивао између 2014. и 2017. за 8.200 до 8.800 долара месечно. Али када сам отишао да пронађем нове станаре на сличној најамнини 2017. године, ниједног нисам могао наћи. Уместо тога, добио сам неколико понуда за само 7.500 долара месечно после 45 дана гледања.

Пошто ми је ситуација са станарима створила стрес, а син се тек родио, стварно сам осећао да је 2017. право време за продају. Надаље, трчао сам са ограничењем искључења добити од 500.000 УСД.

Раније, 2012. године, покушао сам продати кућу за 1,7 милиона долара и добио сам нула понуде. Тада ми је агент рекао да један пар жели да ме смањи за 1,5 милиона долара и рекао сам им да се не муче. Убрзо за пет година успео сам да нађем своју и једину понуду за 2,75 милиона долара, па сам је узео .

Након плаћања накнада, пореза и хипотеке у …

Најлакши начин зарадити новац: препознати могућности арбитражног поступка

Арбитража је пракса да се искористи разлика у цени између две или више средстава или тржишта и профитира док нестане разлика у ценама. Способност препознавања и искориштавања кинкова у систему биће један од ваших највећих катализатора за финансијску слободу.



На пример, као основношколац у Тајвану, Тајван, купио бих Нердс бомбоне америчком комесару за 25 центи и продао их својим колегама из разреда за 50 центи. Само су породице страних служби имале приступ комесару. Али на крају су се отвориле друге продавнице слаткиша и мој профит је био надметан.

Данас ћу поделити са вама једну од најочитијих могућности арбитраже. То је свађа у коју се моја супруга и ја свесрдно бавимо јер волимо бесплатан новац.

Најлакши начин да зарадите новац
Принос од 10 година обвезница опао је са високих 3,21% у октобру 2018. године на ~ 1,56% у септембру 2019. Пад од 1,65% је огроман јер, на основу промене промене, говоримо о паду од 51%.

Кад је десетогодишњи принос обвезница износио 3,21%, једна од најбољих стопа …